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【１】外貨建生命保険販売において注意すべき事項について
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、生命保険協会が調査を開始した2012年（平成２４年）以降、一貫して増加していましたが、2020年（令和２年）には減少に転じ、2022年（令和４年）には1.288件と、調査開始時に比べ約２倍となっています。苦情の主な原因は「説明不十分」で、そのうち、「流動性リスク」にかかる内容が９割以上を占めています。
イ. 外貨建生命保険の募集にあたっては、生命保険会社の定める資料を使用して、形式的な説明だけにとどまらず、お客さまに十分ご理解いただき、納得のうえでご契約いただくことが重要です。
ウ. 外貨建生命保険を販売する際には、外貨建生命保険のリスクには、中途解約時に元本を割り込むリスクはありません。
答え…【イ】ア. 銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、生命保険協会が調査を開始した2012年（平成２４年）以降、一貫して増加していましたが、2020年（令和２年）には減少に転じ、2022年（令和４年）には1.288件と、調査開始時に比べ約２倍となっています。苦情の主な原因は「説明不十分」で、そのうち、「元本割れリスク」にかかる内容が４分の１程度を占めています。
ウ. 外貨建生命保険を販売する際には、外貨建生命保険のリスクについて説明しなければなりません。外貨建生命保険のリスクには、為替リスクや中途解約時において元本を割り込むリスクなどがあります。
【２】金融商品のリスクについて
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 信用変動リスクとは、市場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクです。
イ. 価格変動リスクとは、為替変動リスクのうち、外国為替相場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクです。
ウ. 流動性リスクとは必要なときに、すぐに換金・売却できない可能性があるというリスクです。
答え…【ウ】ア. 価格変動リスクとは、市場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクです。
イ. 為替変動リスクとは、価格変動リスクのうち、外国為替相場の変動によって損益が増減する可能性があるというリスクです。
【３】募集上の留意事項等について
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 特定保険契約について広告等による情報提供を行う場合には、商号、名称または氏名などについて、お客さまが誤解しないよう明確かつ正確な表示をしなければなりません。
イ. 金融商品取引法では、お客さまを「特定投資家（プロ）」と「一般投資家（アマ）」に区分しています。生命保険募集人においてもお客さまを「特定投資家」と「一般投資家」に区分し、適切な取り扱いを行います。
ウ. 外貨建生命保険は、クーリング・オフ制度の対象となります。クーリング・オフの申し出をした場合の返還金は、保険会社に保険料として払い込んだ通貨にかかわらず円で支払われます。
答え…【ア】イ. 金融商品取引法では、お客さまを「特定投資家（プロ）」と「一般投資家（アマ）」に区分しています。一般に生命保険募集人は、お客さまを「特定投資家」と「一般投資家」に区分しないので、手続き内容に違いはありません。
ウ. 外貨建生命保険は、クーリング・オフ制度の対象となります。クーリング・オフの申し出をした場合の返還金は、保険会社に保険料として払い込んだ通貨で支払われます。
【４】外貨について
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 私たちが日ごろ使っているお金には、「商品やサービスの価値を表す」「価値を保存する」「流通して商品やサービスと交換する」という３つの機能があります。
イ. 日本以外の国の通貨のことを外貨といいますが、外貨は日本の通貨と異なる仕組みで発行・運用されています。
ウ. 貿易取引に使用されるだけでなく、信用力が高く市場規模のある通貨のことを、「主要通貨」といいます。具体的には、アメリカの米ドルやＥＵ諸国のユーロが主要通貨であり、イギリスの英ポンドや中国の人民元は主要通貨ではありません。
答え…【ア】イ. 日本以外の国の通貨のことを外貨といいますが、外貨も日本の通貨と同じ仕組みで発行・運用されています。
ウ. 貿易取引に使用されるだけでなく、信用力が高く市場規模のある通貨のことを、「主要通貨」といいます。具体的には、アメリカの米ドルやＥＵ諸国のユーロ、日本の円、イギリスの英ポンド、中国の人民元、オーストラリアの豪ドル、カナダのカナダドルなどが国際的な主要通貨として扱われています。
【５】外貨建生命保険発売の背景について
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 2016年（平成２８年）の金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価格は下がりました。一方、すでに発行された日本国債の利子（クーポン）は満期まで定額なので、日本国債の利回りは上がりました。
イ. 日本の長期金利は、最も直近に発行された２０年物国債の利率が指標となっています。新たに発行される国債の利率も、流通市場で取引されている日本国債の利回りを参考に決められます。
ウ. 生命保険会社は、保険金などの支払いに備えて積み立てているお金（主に責任準備金）を運用することで、予定利率等に見合った収益を確保しています。
答え…【ウ】ア. 2016年（平成２８年）の金融緩和政策によって日銀が日本国債を高い価格で大量に買うようになったため、流通市場における日本国債の価格は上がりました。一方、すでに発行された日本国債の利子（クーポン）は満期まで定額なので、日本国債の利回りは下がりました。
イ. 日本の長期金利は、最も直近に発行された１０年物国債の利率が指標となっています。新たに発行される国債の利率も、流通市場で取引されている日本国債の利回りを参考に決められます。
【６】投資を行う際のポイントについて
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 分散投資の方法には、主に「資産の分散」「時間の分散」「地域の分散」「受取人の分散」の４つがあります。
イ. 投資においては、短期間で大きなリターンを狙って金融商品を利用することは、一般的には困難です。よって、取得した金融商品を短期間で売却して資産運用していくことが無難といえます。
ウ. 投資にはさまざまなリスクが存在し、これらを完全に回避することはできません。ただし、リスクを軽減することは可能で、その方法のうちの一つが分散投資です。
答え…【ウ】ア. 分散投資の方法には、主に「資産の分散」「時間の分散」「地域の分散」の３つがあります。
イ. 投資においては、短期間で大きなリターンを狙って金融商品を利用することは、一般的には困難です。よって、取得した金融商品を長期に保有して資産運用していくことが無難といえます。
【７】投資信託について
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は上昇します。
イ. 現在、日本では、ＮＩＳＡ、ｉＤｅＣｏ（個人型確定拠出年金）など、税制上のメリットを付与したうえで、個人の資産運用を後押しする政策をとっていますが、その中心に位置しているのが投資信託です。
ウ. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額（純資産総額）を投資信託の投資家の総人数で割ることで、基準価額が求められます。
答え…【イ】ア. 投資信託の分配金とは、株式や債券に投資して得た利益を、投資家の保有口数に応じて分配するものです。分配金が支払われると、純資産総額や基準価額は下落します。
ウ. 投資信託の基準価額とは、投資信託１口あたりの価格のことです。投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額（純資産総額）を投資信託の投資家の総口数で割ることで、基準価額が求められます。
【８】主な投資性金融商品などについて
次の文章のうち、正しいものを１つ選んでください。ア. 株式は、発行企業が倒産した場合など、価値が０になることもあります。
イ. 預貯金は、銀行などの金融機関にお金を預けて利子を受け取るもので、金融機関が破綻した場合でも、一定の範囲の預貯金は、預金保険機構などにより元本1,000万円とその利息が保証されています（外貨預金も含む）。
ウ. 債券は、国・地方公共団体・企業などが資金調達するために発行する有価証券で、償還まで一定の利子が支払われ、償還時に額面金額で償還されます。償還までに売却して換金することもできます。売却する場合も元本が保証されています。
答え…【ア】イ. 預貯金は、銀行などの金融機関にお金を預けて利子を受け取るもので、金融機関が破綻した場合でも、一定の範囲の預貯金は、預金保険機構などにより元本1,000万円とその利息が保証されています（外貨預金は保証の対象外）。
ウ. 債券は、国・地方公共団体・企業などが資金調達するために発行する有価証券で、償還まで一定の利子が支払われ、償還時に額面金額で償還されます。償還までに売却して換金することもできますが、売却金額は市場価格となり、元本が保証されているわけではありません。
【９】外貨建生命保険のコンプライアンスについて
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 特定保険契約の規制対象となる広告等には、郵便、ファックス、電子メールによる送信や、ビラ・パンフレットの配布も含まれますが、商品名のみの表示の場合は、広告規制の対象とはなりません。
イ. お客さまへの電話連絡や訪問はお客さまの仕事や生活にご迷惑をかけることのないように配慮し、お客さまの承諾がない限り、早期・深夜の訪問や連絡はしてはいけません。
ウ. 特定保険契約について広告等による情報提供を行う場合には、商号、名称または氏名、お客さまが支払う費用、市場リスクに関する情報などについて、お客さまが誤解しないよう明確かつ正確な表示をしなければなりません。
答え…【ア】ア. 特定保険契約の規制対象となる広告等には、郵便、ファックス、電子メールによる送信や、ビラ・パンフレットの配布も含まれます。商品名のみの表示であっても、広告規制の対象となります。
【１０】外貨建生命保険の税金について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の満期保険金を受け取り、所得税・住民税の対象となるとき、一時払養老保険等で保険期間等が５年以下のものは、金融類似商品としてその差益に対し、一律２０％の税率による源泉分離課税が適用されます。
イ. 外貨建生命保険の満期保険金を外貨で受け取った場合、所得税・住民税の対象となるときは、原則として満期日のＴＴＢを円換算時の為替レートとして使用します。
ウ. 外貨建生命保険の死亡保険金に相続税が課税される場合、死亡保険金受取人が相続人であったときには、「500万円×法定相続人の数」が非課税となります。
答え…【イ】イ. 外貨建生命保険の満期保険金を外貨で受け取った場合、所得税・住民税の対象となるときは、原則として満期日のＴＴＭを円換算時の為替レートとして使用します。
【１１】為替相場の変動要因について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 国内景気がよくなると、海外投資家が日本へ投資するために日本円の需要が高まり、円高になる傾向があります。
イ. 日本の金利に比べて外国の金利が高くなると、日本で運用するよりも金利の高い国で運用した方が多くの利息を得られるため、日本の金融商品から外国の金融商品へ資金がシフトし、円安になる傾向があります。
ウ. 輸出と輸入のバランスにおいて日本の貿易収支が黒字基調の場合は、外貨に対する需要が高まり、円安になる傾向があります。
答え…【ウ】ウ. 輸出と輸入のバランスにおいて日本の貿易収支が黒字基調の場合は、円に対する需要が高まり、円高になる傾向があります。
【１２】募集上の禁止事項・留意事項等について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. お客さまへの電話連絡や訪問は、お客さまの仕事や生活にご迷惑をかけることのないように配慮し、お客さまの承諾がない限り、早朝・深夜の訪問や連絡はしてはいけません。
イ. お客さまに対して威圧的な態度や乱暴な言葉を使って困惑させて保険加入を迫ったり、お客さまが「帰ってほしい」と言っているにもかかわらず「加入するまで帰りません」と言ってお客さまに加入を迫ることは禁止されています。
ウ. 特定保険契約の締結にあたり、「お客さまに将来損失が生じた場合やあらかじめ定めた利益に達しない場合、その全部または一部の補てんを事前に申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を実際に行うこと」は生命保険募集人の責任において行う場合に限り、認められています。
答え…【ウ】ウ. 特定保険契約の締結にあたり、「お客さまに将来損失が生じた場合やあらかじめ定めた利益に達しない場合、その全部または一部の補てんを事前に申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を申し込み、約束すること」「お客さまにすでに発生した損失の補てんや利益の追加を実際に行うこと」は禁止されています。
【１３】適合性の原則について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 外貨建生命保険を勧誘する際には、お客さまの投資経験や知識等に応じた適正な商品掲示や説明が必要となります。特に高齢で投資経験・知識が少ないというお客さまに外貨建生命保険を提案する場合は、慎重に対応し、丁寧な説明を心掛ける必要があります。
イ. お客さまの「生年月日」「職業」「金融資産・収入等の財産の状況」「投資経験」「保険料の払い込みにあてる予定の原資」「保険契約を締結する動機・目的」を確認し、商品内容・リスク等を説明して適合性を確認します。
ウ. 外貨建生命保険は、受け取る保険金等の金額が外貨で保証されているため「元本重視」のお客さまに適しています。
答え…【ウ】ウ. 外貨建生命保険は、受け取る保険金等の金額が外貨で保証されている場合でも、為替相場の変動などの理由により円での受取額が変動するので、「元本重視」のお客さまにおすすめする際、誤解を与えるおそれがあります。
【１４】高齢のお客さまへの対応について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 高齢になるにつれ、「身体面」および「精神面」において老化に伴う体調の変化が生じてくるため、募集時や契約締結時には高齢のお客さまの特性や提案する商品の特性等に配慮した対応が必要です。
イ. 超高齢社会が進展している状況の中、生命保険業界では高齢のお客さまの特性に配慮し、「生命保険加入時」に集中して、高齢者向けの適切でわかりやすい対応に取り組んでいます。
ウ. 高齢のお客さまへ外貨建生命保険を募集する際には、「家族等の同席」「複数の募集人による保険募集」「複数回の商品理解促進・加入検討機会の設定」「他の募集人による、お客さま意向に沿った商品内容等であることの確認」等の対応が考えられます。
答え…【イ】イ. 超高齢社会が進展している状況の中、生命保険業界では高齢のお客さまの特性に配慮し、「生命保険加入時」、「契約継続時」、「請求受付・案内時」のそれぞれの場面において、高齢者向けの適切でわかりやすい対応に取り組んでいます。
【１５】外貨預金と外国債券について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 外国債券のリスクの一つが、債券の発行体が利子や元本を支払えなくなる信用リスクです。利子や元本の支払いが心配な場合、信用リスクは高くなり、逆にあまり心配する必要がない場合、信用リスクは低くなります。
イ. 外貨預金の満期時に円高になっていた場合は外貨を円に換えて元利金を受け取り（為替差益を享受する）、円安になっていた場合は外貨のまま元利金を据え置くという取り扱いを円転特約といいます。円転特約を付加することにより為替リスクを避けることができ、外貨建生命保険における保険金の据え置きと同じような効果が期待できます。
ウ. 海外の国や企業（発行体）が資金調達のために発行する債券のことを、外国債券といいます。
答え…【イ】イ. 外貨預金の満期時に円安になっていた場合は外貨を円に換えて元利金を受け取り（為替差益を享受する）、円高になっていた場合は外貨のまま元利金を据え置くという取り扱いを円転特約といいます。円転特約を付加することにより為替リスクを避けることができ、外貨建生命保険における保険金の据え置きと同じような効果が期待できます。
【１６】外貨建生命保険の払い方について
次の文章のうち、誤っているものを１つ選んでください。ア. 外貨建生命保険の払い方は円建ての生命保険と同様、一時払と平準払があります。
イ. 平準払とは、保険料を年払、月払など分割して払い込むタイプのことです。平準払において円で入金する場合、為替変動の影響を大きく受けることになります。
ウ. 一時払とは、保険契約時に保険料を一括して払い込むタイプのことです。退職金や余裕資金、金融商品の満期金など、まとまった資金の運用に適しています。
答え…【イ】イ. 平準払とは、保険料を年払、月払など分割して払い込むタイプのことです。平準払において円で入金する場合、為替変動の影響を低く抑えることができます。契約締結の時期にかかわらず、長い期間をかけて保険料を払い込むことになるので、トータルでの為替の変動の影響は平準化されます。
【為替レートについて】
文中の空欄【１７】に入る最も適切なものを選んでください。【１７】とは、銀行からみてお客さまに外貨を売る為替レートです。
ア.ＴＴＳ イ.ＴＴＢ ウ.ＴＴＭ
答え…ア.ＴＴＳ
【通貨について】
文中の空欄【１８】に入る最も適切なものを選んでください。【１８】とは、貿易取引に使用されるだけでなく、信用力が高く市場規模のある通貨のことです。
ア.主要通貨 イ.基軸通貨 ウ.運用通貨
答え…ア.主要通貨
【外貨建生命保険の種類について】
文中の空欄【１９】に入る最も適切なものを選んでください。定額個人年金保険は、【１９】をもとに、一定の年齢から年金が支払われます。
ア.契約時に定めた利率（予定利率等） イ.年金開始日の利率 ウ.年金受給権発生時の利率
答え…ア.契約時に定めた利率（予定利率等）
【重要な事項の説明について】
文中の空欄【２０】に入る最も適切なものを選んでください。特定保険契約の募集にあたっては、お客さまが契約内容を理解するのに十分な時間を確保できるよう、「【２０】」を交付し、お客さまの属性に照らして、そのお客さまに理解していただくために必要な方法・程度によって説明を行うことが必要です。
ア.商品パンフレット イ.契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報） ウ.保険証券
答え…イ.契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）
【適合性の確認事項について】
文中の空欄【２１】～【２５】に入る最も適切なものを選んでください。適合性の確認においては、以下の事項等について確認し、商品内容・【２１】等を説明して適合性を確認します。各生命保険会社や代理店が定めるルールに従い、所定の書類に記入したり端末に入力したりすることが必要です。
・生年月日
・【２２】
・金融資産・収入等の財産の状況
・【２３】（過去のリスク性商品の購入経験や、購入している場合の種類）
・保険料の払い込みにあてる予定の原資（既契約金融商品の満期金や【２４】の場合は、その種類）
・保険契約を締結する【２５】・目的＜語群＞
ア.所属保険会社 イ.件数 ウ.リスク エ.生命保険加入経験 オ.氏名 カ.解約返戻金 キ.職業 ク.動機 ケ.死亡保険金 コ.投資経験答え…【２１】ウ.リスク 【２２】キ.職業 【２３】コ.投資経験 【２４】カ.解約返戻金 【２５】ク.動機
【外貨建生命保険に関する苦情調査の結果について】
文中の空欄【２６】～【３０】に入る最も適切なものを選んでください。銀行等代理店が販売する外貨建生命保険に関する苦情件数は、調査を開始した2012年（平成24年）以降、一貫して増加していましたが、2020年（令和２年）には減少に転じ、2021年（令和３年）には1,375件と、調査開始時に比べ約【２６】倍となっています。
苦情の主な原因は「説明不十分」で、その割合は【２７】を占めています。また、この「説明不十分」のうち、【２８】にかかる内容が４分の１程度を占めています。
苦情の件数を保険契約者の年齢別にみてみると、【２９】歳代以上が圧倒的に多く、さらに80歳以上では本人以外の親族等からの苦情が突出しています。
ここから考えられることは、募集の際に十分な説明が行われていないケースだけでなく、正しく説明していたとしても、お客さまにご理解・納得いただけていないケースが多くあるということです。
これらは、銀行等に所属する生命保険募集人以外においても、同様に発生しています。外貨建生命保険の募集にあたっては、【３０】の定める資料を使用して、形式的な説明だけにとどまらず、お客さまに十分ご理解いただき、納得のうえでご契約いただくことが重要です。
＜語群＞
ア.２ イ.４ ウ.元本割れリスク エ.高齢者対応 オ.78% カ.44% キ.40 ク.60 ケ.消費者庁 コ.生命保険会社答え…【２６】ア.２ 【２７】カ.44% 【２８】ウ.元本割れリスク 【２９】ク.60 【３０】コ.生命保険会社
【募集上の禁止事項・留意事項等について】
【３１】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。銀行等の金融機関には、融資等を通じたお客さまに対する優位性や、預金口座の入出金情報といった、お客さまの非公開情報を知り得る特殊性があるため、消費者保護を目的に、銀行等の金融機関が生命保険を募集する際の規制として「弊害防止措置」が設けられています。
答え…【正】
【募集上の禁止事項・留意事項等について】
【３２】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。特定保険契約の締結にあたり、お客さまへの利益提供や損失が生じた場合の補てん等を約束することなどの行為は通常の営業努力の範囲内として認められています。
答え…【誤】特定保険契約の締結にあたり、お客さまへの利益提供や損失が生じた場合の補てん等を約束することなどの行為は禁止されています。
【直近の金利情勢を踏まえたお客さま説明について】
【３３】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。外貨建生命保険をお客さまにご提案する際には、直近の金利情勢を踏まえた説明が必要です。日本国債の利回りに比べて外国債の利回りが高い等の説明をお客さまにする場合は、内外金利差の情勢等、お客さまに誤認を招かないよう、十分に説明をする必要があります。
答え…【正】
【世界の国債市場のシェアについて】
【３４】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。2023年（令和５年）時点において、主要国の国債市場の時価総額で、最大のシェアを占めているのは米国債で、次に高いのが日本国債です。
答え…【正】
【リスクについて】
【３５】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。外貨建金融商品は、円建金融商品のリスク特性に為替リスクが加わります。そのため、円建債券と外貨建債券を比較すると、為替リスクがある分、外貨建債券の方がリスクが高いと考えることもできます。
答え…【正】
【ＭＶＡについて】
【３６】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。ＭＶＡが適用される契約では、市場金利に変動がない場合でも、債券を売却するための費用等を踏まえ、その分を割り引く調整を行うため、解約返戻金額にマイナスの影響があります。
答え…【正】
【外貨建生命保険に関する税金について】
【３７】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。年金を外貨で受け取り、贈与税が課税される場合、原則として年金受給権発生時のＴＴＭを円換算時の為替レートとして使用します。
答え…【誤】年金を外貨で受け取り、贈与税が課税される場合、原則として年金受給権発生時のＴＴＢを円換算時の為替レートとして使用します。
【外国為替市場と為替レートについて】
【３８】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。外貨建金融商品の取引で用いる「為替レート」は、対顧客市場で取引されている相場を基準に定められます。
答え…【誤】外貨建金融商品の取引で用いる「為替レート」は、銀行間のインターバンク市場で取引されている相場を基準に定められます。
【市場金利と債券価格の変動について】
【３９】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。市場金利が低下すると、現在保有している債券の価格が低下します。逆に、市場金利が上昇すると、保有している債券は価格が上昇します。
答え…【誤】市場金利が低下すると、現在保有している債券は相対的に金利が高くなるため、魅力が上がり、その結果、債券の価格が上昇します。逆に、市場金利が上昇すると、保有している債券は価格が下落します。
【日本の経済環境について】
【４０】次の文章について、正しい場合は「正」、誤っている場合は「誤」選んでください。通貨（円）の供給量を増やしつつ金利を下げ、企業や個人が銀行等からお金を借りやすくする環境を整えて景気を刺激しようとするのが金融緩和政策です。
答え…【正】
